مقایسه تتر با بیت کوین
تتر در جولای 2014 با نام ریل کوین RealCoin راه‌اندازی شد و در نوامبر 2014 به تتر Tether تغییر نام داد. تتر (USDT) پرکاربردترین استیبل کوین بازار کریپتو است که همیشه ارزشی برابر با یک دلار آمریکا دارد. در این مطلب با نحوه عملکرد تتر، تاریخچه، ویژگی‌ها، مزایا و روش خرید آن آشنا شوید.
تتر (USDT) چیست؟
تتر (Tether) با نماد USDT یکی از مهم‌ترین و شناخته‌شده‌ترین استیبل کوین‌های بازار ارز دیجیتال است که ارزش آن همیشه برابر با یک دلار آمریکا باقی می‌ماند. این ارز دیجیتال توسط شرکت iFinex (مالک صرافی Bitfinex) در سال ۲۰۱۴ راه‌اندازی شد.
هدف اصلی از ایجاد تتر، کاهش نوسانات بازار رمزارزها و فراهم کردن امکان جابه‌جایی سریع و کم‌هزینه بین صرافی‌ها بود.
در ابتدا تتر با نام RealCoin معرفی شد، اما چند ماه بعد به نام فعلی خود تغییر پیدا کرد. این رمزارز اکنون در چندین بلاکچین از جمله اتریوم (Ethereum)، ترون (Tron)، سولانا (Solana) و بیت‌کوین کش (Bitcoin Cash) در گردش است.
تا ابتدای سال ۲۰۲۵، تتر همچنان بزرگترین استیبل کوین بازار با ارزش بیش از ۹۰ میلیارد دلار محسوب می‌شود.
نکات کلیدی درباره‌ی تتر
- تتر یک استیبل کوین یا ارز پایدار است. استیبل کوین به این معنی است که ارزش تعریف شده ی این ارز در بازار، فارغ از میزان و حجم و عرضه و تقاضا همیشه مقداری ثابت است.
- معمولا تتر به دلیل ماهیت پایدار بودن و استیبل کوین بودنش توسط سرمایه‌گذارانی استفاده می‌شود که می‌خواهند از نوسانات معمول ارزهای دیجیتال در حین نگهداری سرمایه در بازار کریپتو مصون بمانند.
- شرکت مادر تتر در سال 2021 نزدیک به 60 میلیون دلار جریمه پرداخت کرد تا دو پرونده با موضوع سوء مدیریت و ارائه نادرست ذخایر خود را حل و فصل کند.
واقعا تتر چیست ؟
تقریبا هر جا صحبت از ارزهای دیجیتال و بازار کریپتو کارنسی باشد، صحبت از نوسان شدید و پایدار نبودن قیمت ها چه در جهت صعودی و چه در جهت نزولی نیز به میان می آید. از سال 2009 به بعد که ساتوشی ناکاموتو مردم دنیا را با قابلیت فوق العاده‌ی دنیای بلاکچین و ارزهای دیجیتال آشنا کرد افراد زیادی به دنبال استفاده از این مزیت های منحصر به فرد بودند. به همین دلیل برای جامعه بسیار مهم بود که علاوه بر استفاده از مزیت های منحصر به فرد ارز های دیجیتال و شبکه ی دقیق و شفاف بلاکچین از نوسانات بازار نیز در امان باشند.
Rewind 10sPlayForward 10s00:0002:12MuteSettingsEnter fullscreenPlay
تعریف این نیاز برای فعالان حوزه های مالی باعث شد تا ایده ی تولید و توسعه ی ارزهای پایدار یا استیبل کوین ها مطرح شود. ارزهای پایدار یا استیبل کوین به ارزهایی گفته می شود که قیمت آن ها صرف نظر از میزان عرضه و تقاضا همیشه میزان ثابتی است و تغییر نمی کند. این ارزها از طریق یک دارایی دیگر مثل دلار آمریکا، طلا و یا مجموعه ای از ارزهای دیجیتال دیگر پشتیبانی می شوند و قیمت آن ها نیز بر اساس این دارایی ها مشخص می شود.
ارزهای دیجیتال معمولاً نوسان زیادی دارند، اما تتر به‌عنوان یک استیبل کوین طوری طراحی شده که قیمتش همیشه نزدیک به یک دلار بماند.
به همین دلیل، معامله‌گران برای حفظ سرمایه خود در زمان نوسانات شدید از تتر استفاده می‌کنند. به‌عبارت ساده، تتر پلی بین دنیای مالی سنتی و بازار کریپتوکارنسی است.
تتر چه ویژگی هایی دارد ؟
در ادامه به برخی از ویژگی ها و مزیت ها تتر خواهیم پرداخت که این ارز دیجیتال با قیمت پایدار را به یکی از محبوب ترین ارزهای بازار رمز ارزها تبدیل کرده است.
پگ شدن به چه معنا است؟
«پگ شدن» یعنی اتصال قیمت یک رمزارز به یک دارایی پایدار مثل دلار آمریکا یا طلا.
تتر هم دقیقاً با همین روش، ارزش خود را ۱ به ۱ با دلار آمریکا حفظ می‌کند. این پشتوانه باعث می‌شود در زمان‌هایی که بازار بیت‌کوین و اتریوم دچار نوسان شدید می‌شود، ارزش تتر ثابت بماند.
مزایا و ویژگی‌های تتر (USDT)
- پایداری قیمت: همیشه برابر با ۱ دلار آمریکا.
- کاربرد بالا: قابل استفاده در تقریباً همه صرافی‌ها و شبکه‌های بلاک‌چینی.
- شفافیت ذخایر: شرکت تتر به‌صورت دوره‌ای گزارش ذخایر مالی خود را منتشر می‌کند.
- کارمزد انتقال پایین: به‌ویژه در شبکه ترون (TRC-20).
- نقدشوندگی بالا: در تمام پلتفرم‌های معاملاتی به‌راحتی قابل خریدوفروش است.
شفافیت مالی تتر
تتر ادعا می‌کند که به ازای هر USDT در گردش، به همان میزان دارایی نقدی یا معادل نقدی (اوراق قرضه، سپرده بانکی و…) در حساب‌های خود نگهداری می‌کند.
هرچند در سال‌های گذشته شفافیت ذخایر این شرکت مورد بحث بود، اما تاکنون هیچ گزارشی از ناتوانی تتر در بازخرید یا پرداخت بدهی‌ها ثبت نشده است.
تاریخچه تتر از ابتدا تا امروز
- ۲۰۱۴: معرفی با نام RealCoin
- ۲۰۱۵: اضافه شدن به صرافی Bitfinex
- ۲۰۱۷: سرقت ۳۱ میلیون دلار USDT
- ۲۰۱۹: پرونده دادستان نیویورک درباره ذخایر تتر
- ۲۰۲۱: پرداخت جریمه ۶۰ میلیون دلاری برای حل اختلافات
- ۲۰۲۲: سقوط TerraUSD و بازنگری در اعتماد به استیبل‌کوین‌ها
- ۲۰۲۵: تبدیل شدن به پرکاربردترین ارز پایدار جهان
تتر در ابتدا ایده‌ای از جی آر ویلت (J.R. Willet) بود که قصد داشت ارزهای دیجیتال جدیدی بر پایه‌ی پروتکل بیت‌کوین ایجاد کند. این ایده با پروژه مسترکوین (Mastercoin) آغاز شد و در نهایت در سال ۲۰۱۴ به تولد تتر انجامید. اولین کاربرد گسترده تتر در صرافی بیتفینکس (BitFinex) در ژانویه ۲۰۱۵ رقم خورد.
در سال‌های بعد، تتر با چالش‌ها و جنجال‌های متعددی روبه‌رو شد:
- ۲۰۱۷: سرقت حدود ۳۱ میلیون دلار از توکن‌های USDT.
- ۲۰۱۹: اتهام دفتر دادستان کل نیویورک مبنی بر استفاده بیتفینکس از تتر برای پنهان‌سازی ۸۵۰ میلیون دلار سرمایه از دست‌رفته.
- ۲۰۲۱: پرداخت ۱۸.۵ میلیون دلار جریمه به دادستانی نیویورک و ۴۱ میلیون دلار جریمه به کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC) به‌دلیل شفاف نبودن ذخایر دلاری.
در ادامه، تتر با بحران ناشی از سقوط استیبل‌کوین TerraUSD نیز روبه‌رو شد که باعث نگرانی از احتمال از دست رفتن نسبت ۱ به ۱ آن با دلار شد. با این حال، این شرکت در همان سال اقدام به معرفی استیبل‌کوین جدیدی به نام MXNT کرد که توسط پزوی مکزیک پشتیبانی می‌شود
کاربردهای اصلی تتر
- تبدیل سریع بین رمزارزها بدون نیاز به بازگشت به پول فیات
- کاهش ریسک نوسانات بازار
- انتقال سرمایه بین صرافی‌ها
- استفاده به‌عنوان وثیقه در پلتفرم‌های DeFi
- ابزار پرداخت در برخی پروژه‌های بین‌المللی
چگونه USDT بخریم؟
برای خرید تتر می‌توان در صرافی‌های ارز دیجیتال از جمله نیپوتو، بایننس، کوین اسپات، بیتفینکس و کراکن خرید و فروخت.
آیا تتر یک استیبل کوین است؟
بله، تتر اولین و شناخته شده ترین استیبل کوین در دنیای ارزهای دیجیتال است. سایر استیبل کوین ها عبارتند از: ترو یو اس دی (TUSD)، دلار پکس (USDP) و یو اس دی کوین (USDC).
چگونه قیمت تتر 1 دلار باقی می ماند؟
تتر می تواند تا زمانی که نسبت 1 به 1 خود را با ارزی (یا معادل آن) که به آن متصل است حفظ کند، نزدیک این قیمت باقی بماند. در واقع طبق ادعای شرکت تتر به ازای هر کوین تتر که در بازار در گردش است در صندوق ذخایر شرکت، دلار آمریکا و طلا ذخیره سازی شده است. این به آن معنا است که هر کوین تتر که در بازار عرضه شود به ازای آن طلا و دلار لازم برای پشتیبانی وجود دارد پس قیمت تتر صرف نظر از نوسانات بازار همیشه به مقدار یک دلار آمریکا باقی می ماند.
استیبل کوین چیست؟ انواع استیبل کوین ها چه کاربردی دارند؟
استیبل کوین‌هایی مانند تتر دارایی دیجیتالی با نوسان کم هستند که معمولاً ارزش ثابتی را حفظ می‌کنند. ارزش یک استیبل کوین به دارایی باثباتی مانند طلا، دلار آمریکا یا ارزهای ثابت دیگر متصل است، به این معنی که کوین تلاش می‌کند همان قیمت را حفظ کند.
استیو بامبرا، یکی از بنیانگذاران و توسعه‌دهنده اصلی Many Worlds Token، می‌گوید: «ایده این است که 1 تتر بدون توجه به شرایط بازار همیشه با قیمت 1 دلار معامله شود».
در حال حاضر تتر بزرگترین استیبل کوین است که تقریباً 53 درصد از کل ارزش بازار استیبل کوین ها را به خود اختصاص داده است. یو اس دی کوین دومین استیبل کوین بزرگ از نظر ارزش بازار با حدود 31 درصد از ارزش بازار است و پس از آن بایننس یو اس دی (BUSD) قرار دارد.
معامله گران کریپتو از استیبل کوین هایی مانند تتر استفاده می کنند تا نقدینگی ثابت و قابل اعتمادی را برای ورود و خروج از صرافی های ارز دیجیتال بدون مواجه شدن با زیان های غیرقابل پیش بینی ناشی از نوسان قیمت فراهم کنند.
انواع تتر در بازار
تتر فقط با دلار آمریکا پشتیبانی نمی‌شود؛ نسخه‌هایی از آن برای سایر ارزها نیز وجود دارد:
- EURT: تتر یورویی
- CNHT: تتر یوان چین
- GBPT: تتر پوند انگلیس
- AUXT: تتر طلایی (پشتوانه طلا)
- MXNT: تتر پزوی مکزیک
تتر چگونه کار می کند؟
ثبات تتر از ذخایر ارزی آن ناشی می‌شود. این شرکت ادعا می‌کند که دلار و سایر دارایی‌هایی را در اختیار دارد که برابر یا بیشتر از تعداد کل USDT در گردش هستند. به عبارت دیگر، شرکت ادعا می‌کند که به ازای هر توکن تتر در گردش، دارای یک دلار در ذخایر خود است، چه به صورت نقد یا معادل نقدی مانند اوراق قرضه کوتاه‌مدت یا سپرده‌های مدت دار.
سرمایه‌گذاران می‌توانند تتر را در اکثر صرافی‌های بزرگ بخرند. وقتی 100 دلار تتر Tether خریداری می کنید، تقریباً 100 توکن USDT دریافت می کنید و شرکت برای حفظ پیوند 1 به 1 دلار، ذخایر خود را 100 دلار افزایش می دهد. هنگامی که کاربران توکن ها را برای ارز فیات بازخرید می کنند، توکن های تتر از گردش خارج می شوند.
تتر فاقد بلاک چین اختصاصی خود است و توکن ها را در بلاک چین های دیگر ارائه میدهد. توکن‌های USDT در حال حاضر در بلاکچین های زیر میزبانی می‌شوند:
- اتریوم Ethereum
- ترون Tron
- الگورند Algorand
- سولانا Solana
- اوالنچ Avalanche
- پالیگان Polygon
تتر و ترا یو اس دی
ترا یو اس دی (UST) یک استیبل کوین متصل به دلار آمریکا است که در سال 2022 بحرانی را در بازارهای ارزهای دیجیتال ایجاد کرد. در آن زمان، TerraUSD از یک سیستم مبتنی بر الگوریتم برای حفظ پیوند خود با دلار به جای ذخایر نقدی استفاده کرد. فروپاشی این سیستم به عنوان یکی از دلایل اصلی ادامه زمستان کریپتو ذکر شده است.
تکیه بر یک الگوریتم به جای ذخایر نقدی باعث شد که قیمت TerraUSD در اوایل سال 2022، طی یک بحران نقدینگی بزرگ سقوط کند. UST برای حمایت از پیوند 1 به 1 خود، به یک توکن دیگر به نام Luna به اضافه یک ذخیره عظیم بیت کوین متکی بود. معامله گران از الگوریتمی استفاده میکردند که از Luna برای حفظ ارزش UST استفاده می کرد و کل سیستم طی چند روز از کار افتاد.
سقوط TerraUSD بازار ارزهای دیجیتال را که در آن زمان با مشکلات دیگری روبرو بود، به شدت تحت تاثثیر قرار داد. سقوط Terra/Luna منجر به کاهش قیمت بیت کوین شد و تخمین زده می شود که ضرر 300 میلیارد دلاری را برای کل بازار در پی داشت.
تتر و بیت‌کوین؛ تفاوت اساسی
در حالی‌که بیت‌کوین یک دارایی غیرمتمرکز با نوسانات شدید است، تتر ارزی متمرکز و باثبات محسوب می‌شود.
معامله‌گران معمولاً زمانی که بازار نزولی می‌شود، بیت‌کوین خود را به تتر تبدیل می‌کنند تا از ضرر در امان بمانند.
کیف پول‌های مناسب تتر
می‌توانید تتر را روی کیف پول‌های مختلف ذخیره کنید:
- کیف پول‌های نرم‌افزاری: Trust Wallet، MetaMask، Atomic، Coinomi
- کیف پول‌های سخت‌افزاری: Ledger، Trezor
- کیف پول صرافی‌ها: بایننس، نیپوتو، کوین‌اسپات و …
آیا تتر سرمایه گذاری خوبی است؟
استیبل کوین‌هایی مانند تتر به عنوان یک سرمایه‌گذاری منطقی نیستند، زیرا قرار نیست ارزششان افزایش یابد. آنها فقط به عنوان ذخیره ارزش عمل می کنند، زیرا یک USDT همیشه باید برابر با یک دلار باشد.
تتر علاوه بر اینکه یک ذخیره ارزش است، به عنوان ابزاری برای انجام مبادله به روشی بسیار ساده تر از بیت کوین مورد استفاده قرار میگیرد.
دلیل درست برای داشتن استیبل کوینی مانند USDT این است که می‌خواهید پول خود را در بازار ارزهای دیجیتال نگه دارید اما از نوسانات در امان بمانید.
کاربران ارزهای دیجیتال همچنین باید از تغییر چشم انداز نظارتی پیرامون دارایی های دیجیتال آگاه باشند. آینده تتر و سایر استیبل کوین ها به شفافیت، ذخایر و نقدینگی بستگی دارد.
جمع‌بندی: آیا به تتر می‌توان اعتماد کرد؟
با وجود انتقادها و پرونده‌های حقوقی گذشته، تتر در تمام سال‌های فعالیت خود توانسته ارزش ثابت خود را حفظ کند.منبع خبر: اخبار ارز دیجیتال
سیما غلامی، خبرنگار و نویسنده باسابقه در مجله خبری «عصر ارومیه» است که با قلمی توانمند و نگاهی دقیق به مسائل، به پوشش اخبار منطقه می‌پردازد. او با سال‌ها تجربه در عرصه رسانه، به یکی از چهره‌های مورد اعتماد در میان مردم و مسئولان تبدیل شده است.
